Henry y Mr. Marchdale han acudido a la mansión de sir Francis Varney, quien les ha recibido con mucha educación. Pero la negociación no llega a buen puerto: Henry tiene la terrible impresión de que sir Varney no es trigo limpio, pues el siniestro parecido con el cuadro de su antepasado es demasiado horrible como para pensar siquiera en ello.

Por otro lado, dos nuevos personajes hacen su aparición en escena. El viejo almirante Bell y Jack el marinero, su sirviente, llegan a las cercanías de Bannerworth Hall a causa de una misteriosa misiva. Una de las sorpresas es que el almirante es tío, nada más y nada menos, que del joven Charles Holland. Y la otra… habrá que descubrirla..